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本土上市企业前三季度业绩一览:谁飘红?谁拉胯?

CBO首页 | 作者:张钊 | 来源:化妆品财经在线  2020-11-04  访问量:1341 评论

导读

从本土日化企业纷纷公布前三季度业绩后不难看出,在疫情影响逐渐变弱的美妆市场,谁能继续发力线上销售,仍能真正保持高速增长,线上渠道已经成为了美妆产品的重要“战场”。

今年疫情之下, 国内日化企业或多或少都面临了线下业务受阻、市场波动等诸多不利因素,这也推动了一些品牌在后疫情时代加大线上的开发力度。

 

10月的财报季,疫情影响下的日化企业,纷纷交出了前9个月的成绩单。在国货品牌中,有的业绩亮眼,也有的增长乏力,真是几家欢喜几家愁。诸如珀莱雅、御家汇均保持高速增长,上海家化、拉芳家化改革调整初见成效,丸美却出现业绩下跌,究竟详情如何?一起看看。

 

01

护肤品类拉动增长,珀莱雅、拉芳家化尝到甜头

自上市以来,珀莱雅市值已经上涨超5倍。其给业内人士的感受,已经不仅仅再是一家化妆品公司,更像是一家现代化的科技公司。前三季度,珀莱雅实现营收22.91亿元,同比增长10.1%,归母净利润为28.5亿元,同比增长18.7%。其中,第三季度实现营收9.07亿元,同比增长20.53%,归母净利润为1.06亿元,同比增长59.43%。

 

同为上市公司的拉芳家化,在近年来扩大化妆品布局之后,也迎来了净利大增。据拉芳家化财报:前三季度实现营业收入6.53亿元,同比下降6.22%,归属于上市公司股东的净利润8216.3万元,同比增长42.79%。其中,第三季度实现营业收入2.49亿元,同比增长4.48%。

 

记者注意到,在财报中,珀莱雅和拉芳家化都提到,因护肤品类表现出色,实现营收大增。今年上半年,珀莱雅不断推出新产品,如红宝石精华、双抗精华、双抗小夜灯眼霜等精华类产品等。而拉芳家化针对年轻消费者推出新锐洗护品牌“T8”,以及独家代理了海外品牌“黛尔珀”“瑞铂希”等。

 

在珀莱雅的护肤类产品受益于精华类产品出色表现,同比增长4.36%,实现营收7.02亿元,营收占比提升到10%-20%。拉芳家化的洗护类产品营收2.26亿元,比2019年同期增长1104.78万元,营收增长5.13%。

 

此外,据珀莱雅财报显示,三季度公司彩妆类产品在优质小品牌带动下实现营收1.32亿元,同比增加256.35%,占总营收14.6%,已成为第二大品类。拉芳家化的其他品类也增长迅猛,其中,销量同比增长20.91%,而营收则增长80.05%。这正是拉芳家化积极地通过内增外延相结合的方式打造多元品牌矩阵,培育的新的业绩增长点。

 

02

丸美、上海家化后劲不足:营收净利双双下滑

受疫情影响,今年上半年丸美股份实现营收7.94亿元,虽然不及去年同期,但是报告期内归母净利润2.68亿元,同比增长4.6%。但是第三季度却明显出现后劲不足,营收和净利双双下滑。

 

据其前三季度财报显示,丸美股份营收约11.4亿元,同比下滑6.13%,归属股东的净利(未扣非)约为3.38亿元,同比下降5.88%。同样营收和净利双双下滑的,还有本土美妆老牌上市公司上海家化。上海家化2020年前三季度实现营业收入53.62亿元,同比下降6.51%,归属于上市公司股东的净利润为3.12亿元,同比下降42.25%。

 

不过,上海家化第三季度实现约33%的净利润增长、经营性现金流实现约45%增长、海外市场营收实现约15%增长。而丸美第三季度营收约3.4亿元,同比下降15%。据丸美财报分析称,丸美股份用于销售的费用大幅提升,前三季总开销由去年的0.88亿跃升至1.03亿元,这在一定程度上加剧了营收负担。

 

事实上,自今年疫情爆发以来,丸美股份的营收就有些后劲不足。其二季度营收下滑2.59%,到第三季度营收下滑15%,营收差距进一步被拉大。从品牌上看,其洁面类售价变化幅度最大,同比下降10.91%,这也导致其营收占比进一步缩小。

 

从品牌上看,上海家化前三季度佰草集、高夫、美加净、启初品牌均是下滑,分别下跌约50%、35%、20%、20%,表现有些不尽如人意,除去疫情因素,自身品牌形象、定位、营销方式等也是下滑原因。

 

值得一提的是,2-9月上海家在线上实现20%以上的销售增长。这得益于公司在7、8月主动调整电商业务结构,优化直播频次和占比,在内部培养直播人才,于9月完成直播矩阵的搭建,并调整平衡各品牌之间的直播资源,形成了超头+中腰部KOL+店铺自播相结合的立体方式,使得电商业务发展可持续化。

 

03

医药老字号业绩飘红

云南白药业绩超预期/片仔癀拟分拆化妆品业务


作为为数不多的国家级保密配方,片仔癀和云南白药的商业画风几乎趋向一致,可说起与日化行业的渊源,片仔癀可称得上是云南白药的前辈。医药老字号加持的两家公司,也经受了疫情的巨大考验,在三季度继续飘红。

 

云南白药前三季度完成营收239.31亿元,同比增长10.56%;实现净利润42.53亿元,同比增长20.08%。从单季度来看,云南白药第三季度营收为84.38亿元,同比增长8.89%;实现净利润17.99亿元,同比增长38.95%。环比云南白药第一季度净利润12.82亿元、第二季度11.72亿元,第三季度业绩增长强劲。伴随着云南白药业绩上升的,还有其持续上涨的股价,最新收盘价为101.07元/股,再次站稳“百元时代”。

 

片仔癀2020年前三季度数据,营收50.57亿元,同比增长16.78%。其中,片仔癀系列药品实现营收22.4亿元,化妆品、日化板块收入为6.49亿元。事实上,这已经是片仔癀化妆品业绩连年增长,2017年、2018年、2019年的营收分别为1.75亿元、2.74亿元、4.3亿元,同期净利润分别为2103万元、4246万元、8094万元。

 

由于化妆品板块业绩连年上涨,也使得片仔癀打算整合资本市场的资源进行优化,拟分拆化妆品业务上市。分拆后上市公司仍将维持对片仔癀化妆品子公司的控制权,不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成实质性影响。

 

04

线上黑马

御家汇面膜快“卖疯”、完美日记母公司赴美上市


突如其来的疫情,已然让美妆市场的线上渠道之争越发激烈,这一点在御家汇、完美日记身上尤为明显。完美日记更是自诞生以来,就以美妆界的黑马之姿驰骋市场。据完美日记公司财报,2020年前三季度总销售额已经达到38亿元,同比增速70.2%;净收入32.72亿元,较2019年前三季度的18.89亿元,同比增长73.20%。

 

御家汇前三季度实现营业收入23.4亿元,同比增长48.53%;归属于上市公司股东的净利润7228万元,同比增长862.76%;扣非后净利润同比增长1149.61%。而御家汇第三季度的净利润尤为亮眼,实现营业收入9.27亿元元;归属于上市公司股东的净利润3865万元,同比增长2398.17%;扣非后净利润同比增长1614.99%。

 

这份收入、利润双增长的“成绩单”,直接反映了御家汇和完美日记产品在市场受到追捧。从品牌上来看,旗下御泥坊销售成绩亮眼。截至10月底,御泥坊线上旗舰店月销量最高的面膜产品已卖出超过20万件,不仅如此,目前其已有13件面膜产品月销量均超过万件。而完美日记是唯一一个在2019年全年及2020年前三季度中实现单月天猫GMV全部破亿的美妆品牌。

 

在美妆市场的抢眼表现,也让完美日记在资本市场倍受青睐,短短4年时间内,其母公司逸仙电商的估值从1亿美元暴涨至40亿美元。2018年、2019年及2020前三季度,逸仙电商毛利率分别达到63.5%、63.6%及63.1%。北京时间10月31日凌晨,完美日记母公司逸仙电商正式向美国证券交易委员会公开递交招股书,正式启动IPO计划,拟在纽交所上市。

 

对比前两年的业绩可以发现,御家汇2018年和2019年扣非净利润同比分别下滑28.43%和94.14%。然而,在今年疫情带来的特殊形势下,御家汇前期在线上渠道的投入终于拉了企业一把,从一季度的5.17亿元,到三季度的9.27亿元,每个季度都在刷新去年的记录。此外,御家汇水乳膏霜收入较上年同比增长67.31%。据了解,在今年“双11”促销活动中,预售20个小时后,御家汇旗下各品牌线上预售额已超1亿元。

 

05

TP业绩大爆发

丽人丽妆/壹网壹创步入代运营商3.0时代

同为美妆TP公司,同为上市公司,旗下品牌同样遍布中高端产品。这些太多的相同,让丽人丽妆、壹网壹创几乎同一日发布的三季度财报,更具对比性。

 

财报显示,丽人丽妆前三季度实现营业收入24.64亿元,同比增长9.72%。其中,第三季度实现营业收入6.59亿,同比增长12.09%。壹网壹创前三季度实现营业收入8.25亿元,同比增长4.38%。其中第三季度实现营业收入2.67亿元,同比增长15.55%。

 

在疫情后艰难的零售大环境下,三季度均超过10个点的营收成绩单,可谓当之无愧的“逆势上扬”。但是,疫情之后直播电商兴起,头部主播在拥有惊人带货能力的基础上,还变相成为为中小品牌扩大声量的强力工具,小品牌放大线上销量的路径也开始由此转变。而与此同时,像丽人丽妆、壹网壹创等代运营商也面临冲击。

  

为提高抗风险的能力,丽人丽妆如今正积极尝试布局探索新零售模式,比如针对具体的业务发展目标,加强平台推广投入,包括新媒体广告投放、电商平台站内广告投放、品牌策划投入等等。而据公开资料,丽人丽妆早在2015年就对外推出了其自有品牌momoup。目前momoup主要销售渠道为momoup天猫官方旗舰店,主要产品包括美妆蛋、针管分装瓶、卷筒吸油面纸。

 

壹网壹创也于近期表示,将投入5亿资金建设自有品牌及内容电商,孵化其在食品、保健品等领域的快消品类自有品牌,以形成新的利润增长点,增加自有品牌的发展机遇。同时,开展线上店铺直播、视频平台代运营和IP号打造等内容电商项目,以提升壹网壹创在电子商务服务业的竞争优势,与更多的品牌方达成合作。

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