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朝云集团过港交所聆讯!立白首个上市公司即将诞生

CBO首页 | 作者:李建子 | 来源:化妆品财经在线  2021-02-20  访问量:1503 评论

导读

朝云集团开路,立白集团打响上市“第一枪”。

继“洗衣液一哥”蓝月亮成功港交所挂牌后,中国日化领域“驱蚊一哥”——朝云集团有限公司(下文简称“朝云集团”)也踏上港交所IPO之路。
 
2020年8月31日,朝云集团向港交所提交了招股说明书,谋求主板挂牌上市,摩根士丹利和中金公司为联席保荐人。此前有消息报道,朝云集团拟募资约3亿美元。
 
就在2月16日,港交所传来消息称,朝云集团通过聆讯。其初步上市文件显示,集团集资所得资金计划用于新产品研发及现有产品升级、促进研发中心的建设及升级、为研发团队招募更多有经验及才能的人才等。
 


《化妆品财经在线》就上市事宜向朝云集团相关人士采访求证,但截止发稿,未得到回复。


01

陈丹霞掌舵,2017-2019平均年销13亿


2018年,朝云集团脱胎于立白集团旗下一个事业部。公开资料显示,当前,立白创始人之一陈凯臣之女——陈丹霞为朝云集团系列公司的法定代表人,也是朝云集团的执行董事、董事长兼首席执行官(CEO)。

 朝云集团董事长兼CEO、立白集团董事 陈丹霞

公司目前拥有七大核心品牌:即威王、超威、贝贝健、西兰、润之素、“倔强的尾巴”及DUX德是,覆盖杀虫驱蚊、家居清洁、空气护理、个人护理、宠物护理等各品类。
 
招股书显示,公司2017-2019年收入分别为人民币13.46亿、13.50亿、13.83亿,毛利分别为4.84亿、5.02亿、6.00亿,毛利率分别为35.9%、37.2%、43.4%;经调整纯利分别为1.70亿、1.77亿、1.84亿,纯利率分别为12.6%、13.1%、13.3%。
 
值得注意的是,截止2020年9月30日的九个月,收入为14.61亿,同比增16.9%;毛利6.27亿,同比增16.6%;经调整纯利为2.42亿,同比增30.7%。
 

02

杀虫驱蚊和家庭护理小赛道“称王”


根据灼识咨询数据显示,按零售额计,公司于2015年至2019年间过往五年,每年在中国家居护理行业本土公司中位列第三,并在中国家居护理行业的所有公司中排名第四。2019年,朝云集团占市场份额6.3%,并在个人护理和宠物护理的多个细分品类快速建立领导地位。
 
具体来看,杀虫驱蚊贡献了超过六成营收。报告期内,杀虫驱蚊产品占总营收的比例分别为68.4%、69.4%、63.3%,营收规模也由2017年的9.2亿元逐渐下滑至2019年的8.8亿元。
 


此外,空气护理、个人护理产品的销售也呈现下降趋势。不过,值得注意的是,个人护理在2020年的营收大幅上涨,家居清洁等相关产品的营收占比由2017年的24.5%,减少至2020年第三季度末的24.3%。
 

03

与立白紧密绑定,朝云能否打响上市第一枪?

 
截至目前,在朝云集团中,立白集团创始人陈凯旋及陈凯臣两兄弟及其配偶合计持股99%。其中,李若虹(陈凯旋的妻子)持股58.5%,陈凯旋持股6.5%,马惠真(陈凯臣的妻子)持股31.5%,陈凯臣持股3.5%,共同构成一致行动人。
 
除了股权结构,在销售渠道上,朝云集团也和立白紧密绑定。
 
根据招股书显示,朝云集团通过立白集团向48名线下大客户销售,大客户包括沃尔玛及家乐福等全国及地区性大卖场、百货商场及便利店运营商,涵盖了11000个销售点。2017年-2019年及2020年Q1,朝云集团直接通过立白渠道销售比例分别高达17.9%、23%、20.7%及20.5%,更不论那些通过立白集团间接获得的渠道和用户。
 
公司在番禺及安福基地生产若干产品,并将若干产品的生产流程外包给立白集团和其他第三方制造商。


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