• 2023-12-18
  • 阅读量:13304
  • 来源|化妆品财经在线
  • 作者|秦空

被收购后,Biossance的发展态势仍不明朗。

总部位于加利福尼亚州的生物技术和产品制造公司Amyris将创新和可持续成分与名人营销的宣传相结合,推出了一系列美容品牌。但该公司目前已根据美国破产法第11章向特拉华州法院申请破产,并计划出售其消费品牌,其中包括Biossance,以改善其流动性状况和资本结构。
 
Amyris生产和销售的品牌包括模特Rosie Huntington-Whiteley的化妆品品牌Rose Inc、电视名人Jonathan Van Ness的护发品牌JVN以及演员Naomi Watts的更年期美容品牌Stripes,该公司表示已获得1.9亿美元的债务人拥有权(DIP)融资以支持日常运营。该公司表示,其在美国境外的实体不包括在破产程序中。
 
01
Amyris消费品牌组合中最具价值的资产之一
 
英国电子商务公司THG美容,又名The Hut Group,在Amyris的破产拍卖中以2000万美元(约合人民币1.4亿元)的价格成功收购Biossance品牌。该公司创始人兼首席执行官Matthew Moulding表示,此次收购价格相对较低。
 
他在社交平台上表示:“通常来说,像Biossance这样的品牌会有许多买家争相购买。Biossance是一个大型、优质、注重可持续发展的化学品牌。”他还提到:“超过50%的销售额来自Biossance自家网站,并与丝芙兰签订了主要的美国商店协议。然而,买家的兴趣并不高,唯一认真的竞标者是一家美国私募股权公司。”
 
Matthew坚信Biossance将对The Hut Group产生积极影响。他写道:“Biossance的THG业务应能迅速实现盈亏平衡。我们的美国和英国实验室将支持制造,THG Ingenuity电子商务平台将立即为全球网站和分销带来新的机会。”


Biossance作为生物技术母公司Amyris的消费品牌组合中最具价值的资产之一,在2022年的收入接近1亿美元。该护肤品牌除了与丝芙兰合作外,还与Douglas、Selfridges、Harrods、Space NK、Cult Beauty和Lookfantastic等建立了零售合作伙伴关系,其中后两者隶属于The Hut Group。然而,不断上升的成本严重影响了该品牌的销售额,导致去年亏损达9000万美元。
 
在Amyris申请破产的8月份,Biossance以及其他品牌如JVN、Rose Inc、Pipette、Menolabs、4U By Tia和Stripes等均被下架。此外,包括Teresana、Olika、EcoFabulous、Pure Cane、Beauty Labs、Costa Brazil和Onda Beauty等其他资产在提交文件前均已关闭。
 
值得一提的是,清洁美容零售商Onda Beauty在10月份重新开放,联合创始人Larissa Thomson以22万美元的价格将其购回。同月,Costa Brazil创始人Francisco Costa的公司FCIP Holdco出价35万美元回购该环保香水和身体护理品牌。
 
Scent Theory Products与The Hut Group共同以60万美元的价格在拍卖中收购了与Tia Mowry的护发品牌4U By Tia。Dr. Reddy's Labs以300万美元的价格收购了更年期产品品牌Menolabs,而HRB Brands则以1750万美元的价格收购了母婴护肤品牌Pipette。
 
然而,Jonathan van Ness旗下的护发品牌JVN、Naomi Watts旗下的更年期解决方案品牌Stripes以及Rose Huntington-Whiteley旗下的化妆品品牌Rose Inc的命运仍尚不明朗。


由于销售疲软和成本上升,THG Beauty被迫下调了今年的销售指引。在截至6月30日的税前亏损期间,销售额为1.33亿英镑,较去年同期的1.08亿英镑有所增加。2022年运营亏损猛增261%,总计约4950万英镑。
 
除了在线美容零售商Cult Beauty和Lookfantastic之外,THG Beauty还拥有Dermstore、SkinStore、Eyeko、Illamasqua、Espa、Glossybox、Grow Gorgeous、Ameliorate、Acheson & Acheson、RY、Christophe Robin和Perricone MD等品牌。据公司网站信息,其在195个地区销售1300个护肤、护发、化妆品和香水类别的优质美容品牌。
 
从财务角度来看,业内人士认为THG存在一些明显的协同效应和购买原因。以Biossance为例,该品牌去年创造了1000万美元的利润(基于1亿美元的收入),考虑到供应链和分销的协同效应,2000万美元的收购价将在几年后收回。
 
有人认为收购不会对THG的美容业务产生帮助,THG也不会成为Biossance的驱动力,因为后者已经广泛覆盖了多个零售商和市场,包括丝芙兰和亚马逊。
 
对于JVN、Rose Inc和Stripes,价格必须“合适”。名人品牌正逐渐失宠。很少有名人能像Kim Kardashian或Selena Gomez那样能够推动销售。对于那些没有相同影响力和粉丝参与度的人来说,“名人”并不能转化为销量。而且,当明星不再受到观众喜爱时,它将对公司的生存能力产生直接影响,这也是战略决策者很少收购这些品牌的一个重要原因。
 
不过,THG收购Biossance发出了一个信号,即THG将重新聚焦并重置其美容业务。对于THG来说,收购Biossance是明智之举,因为生物技术正成为一个快速增长的美容趋势。随着天然美容类别的饱和,市场出现了更多子类别,生物技术提供了一种使用天然成分的可持续方式,并利用科学确保大规模复制功效。

 
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基于角鲨烷创立品牌

Biossance的创始人Caroline Hadfield是一位女商人,曾推出了三个大型美容品牌:Biossance、Pipette和Rose Inc(后两者由她与创始人Rosie Huntington-Whiteley共同领导)。她的职业生涯始于鼎盛时期的Topshop,后来加入了Sephora和The Body Shop等美容巨头,最后加入了美国生物科技公司Amyris。
 
大学毕业后,Caroline加入了Harrods的管培生计划,每八到十周在不同的部门工作,以了解业务的各个方面。“我原本倾向于时尚,因为我看到自己未来的方向在那里,但在计划结束时,我申请了Topshop的助理买手工作,并在那里工作了很多年,一直努力成为一名服装买手,同时帮助他们建立其他品牌。”
 
后来,Caroline和丈夫一起去往悉尼工作。在那里,她参与了LVMH集团的一些早期收购,其中之一就是丝芙兰。“集团问我是否愿意搬到旧金山,在美国本土发展丝芙兰。这就是我最终进入护肤品和化妆品行业的原因。我们开始制定基于大众化的战略,这意味着要参与很多品牌,其中许多是崭露头角的独立品牌。”


创始人Anita Roddick从The Body Shop卸任后,Caroline接手了公司,在英国她学会了很多关于皮肤生物学和化学知识。“2014年,The Body Shop的一位董事会成员向我介绍了Amyris的首席执行官John Melo。当时,Amyris没有消费者部门,只是一家生物技术公司,在转向香精香料和活性成分之前,一直专注于生物燃料。John说他们正在开发自己的成分,并希望我通过为Amyris建立一个内部品牌来提高知名度。”
 
在生物燃料行业短暂的生命周期中,Amyris已经成为传奇。它曾是该行业令人惊叹的前景的代表,而现在却是其令人不安的衰落。该公司最初对酵母细胞进行基因改造,以生产一种名为青蒿酸的化学物质,可高效治疗疟疾。随后,Amyris团队转向生产法呢烯,一种可以转化为类似柴油的燃料。
 
凭借高效低价的生物燃料,该公司于2010年9月28日在纳斯达克上市,每股价格16美元。然后,Amyris开始向化妆品行业转型,希望借助公司的工厂,生产化妆品原料,同时与专业人士合作创立自有品牌。
 
Caroline接受了Amyris的邀约,并选择了角鲨烷(由于The Body Shop与角鲨烷原料厂家的合作,她对角鲨烷很熟悉),以此为核心在2015年创立了Biossance。品牌取得成功后,Caroline决定尝试在邻近市场复制这一成果。护发和婴儿护理是两个持续增长的领域,尤其是在强生和Honest等公司引发争议之后,她投入大量时间与儿科皮肤科医生合作,通过角鲨烯和神经酰胺制作的婴儿油,开始研发婴儿护理品牌Pipette。


通过Pipette,Caroline结识了Rosie Huntington-Whiteley,后者是该品牌的粉丝,并在参观实验室后成为该品牌的大使。大约在同一时间,她推出了Rose Inc编辑平台,并开始考虑推出与之配套的彩妆品牌。2019年夏天,两人决定联手开发彩妆产品,这就是Rose Inc品牌合作的开始。
 
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破产重组,困难重重
 
2021年3月,Amyris宣布收购清洁奢华美容品牌Costa Brazil,创始人Francisco Costa将成为母公司首席创意官。但这只是Amyris消费者业务所期待的机会的一个指标,同年6月,Amyris重新推出Terasana护肤品牌(2021年1月收购)。两个月后,它推出与Jonathan Van Ness共同创立的护发品牌,Amyris还拥有另外两个垂直业务,专注于健康和保健以及香精香料。
 
但这家生物技术公司对名人品牌的赌注遇到了挑战。该公司现已根据美国破产法第11章申请破产,并计划出售其消费品牌。Amyris列出的估计资产在5亿至10亿美元之间,负债在10亿至100亿美元之间。该公司表示,随着销售进程的进展,Amyris将继续运营其品牌,包括通过零售合作伙伴和品牌的电子商务平台。
 
此次破产申请之际,全球美容公司正面临利率上升、能源价格高涨和竞争加剧的困境。随着品牌在不可持续的资本结构中挣扎,融资变得越来越困难,更多美妆品牌即将破产。过去两年,Revlon、Forma Brands和Becca Cosmetics等公司已进入破产程序。
 
还有迹象表明,名人和影响者在美容方面的力量可能正在减弱。经过多年帮助提高品牌知名度和销量后,许多明星已经开始推出自己的美容系列,作为直接从其忠实粉丝群中获利的一种方式。这些品牌也是有吸引力的投资或收购目标,但在激烈的竞争中长期可持续增长很难维持。随着消费者对错误信息和宣传变得更加警惕,拥有庞大的粉丝群可能还不够。

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