• 2024-02-29
  • 阅读量:7215
  • 来源|化妆品财经在线
  • 作者|柳佳惠

行业集中度再提升。

日本本土最大的两家连锁店Welcia、鹤羽或将合并。
 
据日经新闻消息,日本本土连锁店Welcia母公司永旺集团正在洽谈收购Oasis management持有的约13%的鹤羽(Tsuruha Holdings)股份。永旺目前拥有Welcia超50%的股份和鹤羽约13%的股份。如果Oasis同意出售其持有的股份,永旺可能会将鹤羽作为其权益法下的关联公司。目前,Welcia年销售量约为1.1万亿日元(约合人民币477.68亿元,按当前汇率计算,下同),鹤羽年销量约为9700亿日元(约合人民币463.34亿元)。Welcia和鹤羽的合并将创建一个年销售额约2万亿日元(约合人民币955.16亿元)的连锁店联盟。
 
Welcia和鹤羽对外界回应:“正在考虑合并的可能性,有结果之后会第一时间向外界公布。”
 
 
日本药妆连锁店协会(JACDS)对本土独特的药妆店渠道描述为,“专注于美容与健康领域,以药品和化妆品为主要产品,同时销售家居日用品等生活杂货和食品的店铺。”
 
这一零售模式在日本现有零售业态中起步较晚,但其成长速度极快,尤其在泡沫经济崩盘之后的经济低迷期强势增长,如今行业规模已经超越百货店,更有直追便利店的势头。Welcia和鹤羽在这一渠道占据着重要的份额,在2023年底公布的药妆店渠道前十榜单中,Welcia排名第一,鹤羽紧随其后,排名第二。并且,Welcia集团已连续四年为行业第一。
 
● 截自日本药业相关人员岗位导航网
 
与日本大部分连锁店的经营模式相同,Welcia和鹤羽均以药品和化妆品作为自己的主要销售产品。Welcia的化妆品销售占比约为15.8%,鹤羽的化妆品销售占比也在14.5%左右。在日本,药类竞争尤其激烈,化妆品和食品反而成为药妆店凸显差异化优势的品类。Welcia引进了Kate、SOFINA beauté、Arouge、RESTA、PRIOR、Primavista、Obagi等多个化妆品品牌。
 
● Welcia所售美妆品牌
 
Shiseido、KOSE、Kiss me、Curel、DHC、Kanebo、Utlena、cezanne、CANMAKE等品牌均入驻鹤羽。鹤羽集团也在财报中提及,随着各公司的开店扩张,药店行业的竞争环境依然严峻。但随着经济以及需求的恢复,化妆品和食品业务均有所增长。
 
● 鹤羽所售美妆品牌
 
在渠道方面,鹤羽对于海外市场的开拓更为丰富,目前在全球范围内开设2589家门店,并且在中国市场开辟了线上渠道。在受到疫情冲击的几年里,鹤羽集团瞄准了新零售数字化升级的契机,提升顾客体验,实现线上线下一体化营销。
 
2020年9月,鹤羽集团正式与LinkieBuy签订合作协议,以美妆个护以及零食类产品销售为主,上线“鹤羽药妆直邮”微信小程序,并且开通了官方微博微信,与中国消费者建立联系,获得广大消费者喜爱。据LinkieBuy数据,小程序上线首月交易额就已达到2019年同期线下店铺微信支付销售额的50%左右。截至2023年6月,鹤羽小程序月度GMV同比增长高达61%。
 
对于鹤羽而言,被收购可能意味着进一步扩大业绩、规模和影响力。2013年,Welcia在被永旺集团收购之前,营业额才3000亿日元(约合人民币143.28亿元)左右,远远不及松本清。2014年11月被永旺集团正式收购成为其子公司后,Welcia借用母公司的力量不断收购其他药妆店,短短2年内营业额就突破了6000亿日元(约合人民币286.57亿元)。鹤羽集团或许可以复制Welcia的成功经验,借助永旺集团背后的资源,将门店推向更广泛的消费群体,进一步提升自身市场份额。
 
● 鹤羽店铺分布

而对于亚洲最大的零售集团之一的永旺而言,收购鹤羽,不仅可以获得其品牌和市场份额,更可以借助鹤羽在美妆领域已有的成果以及其在亚洲市场的部署,进一步拓展业务,增强自身竞争力。
 
除了鹤羽集团自有优势吸引着永旺之外,行业竞争对手先行一步的收购策略一定程度加剧了市场竞争,给永旺集团带来压力。
 
据悉,日本另一知名连锁店松本清曾连续22年保持行业第一,但自2016年开始逐渐失去行业领先位置。2021年10月,可开嘉来(Cocokarafine)与松本清控股(HD)正式启动业务合并,成为Matsuki Yokokokara&Co。目前,该公司店铺数量维持在3409家,在业内成为压倒性的第一名。并且Matsuki Yokokokara&Co也计划“进一步提高在亚洲市场的存在感”,除了获得国内顾客外,将以进一步扩大全球业务为重点战略,致力于海外店铺的开展、跨境电商业务的扩大等。业界猜测,松本清有望借助业务合并重回行业龙头地位。
 
如上文所述,从2023年日本药妆连锁企业排名来看,行业内排名靠前的几家连锁店总营业额相差不大,并未产生断崖式的差距,还未开始形成真正的“寡头”。而近年来各大连锁店的整合趋势愈加明显,不论是Matsuki Yokokokara&Co,还是永旺收购鹤羽的意向,都预示着日本最新的连锁巨头将在整合中诞生。

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