化妆品市场竞争日趋激烈，并购潮也日趋升温。一份份合同背后，是否有一片更广阔的天地？巨头们豪掷的一个个“天文数字”，又是为了寻找什么？一起来看看2019年，化妆品企业们的掘金之手都伸向了哪里。
通过“买买买”，各大美妆巨头们在全球市场打造了强大的品牌阵容，并以此驱动业绩的长期增长。回顾2019年，它们又“剁手”了什么？
01
欧舒丹收购ELEMIS：完善品牌矩阵
2019年1月14日消息，法国欧舒丹集团以9亿美元（约合人民币60.84亿元）收购了英国奢侈护肤品品牌Elemis，是其上市以来最大的一次收购。
Elemis自1990年成立以来，就号称是英国第一大独立护肤品牌，并对世界高端护肤市场的格局产生了深远影响，收购完成前由Steiner Leisure公司所有。Elemis的产品具有强大的跨代消费者吸引力，不仅被X一代（20世纪60年代中期至70年代末的一代人）消费者广泛使用，也同时被Z世代（95后）和最近才发现它们的千禧一代消费者广泛使用。欧舒丹2018财报显示，中国市场表现最佳，增幅达20.5％，不少人猜测此次收购是为了进一步完善集团产品矩阵，从而为亚洲市场的业绩增长提供更多动力。
02
强生完成收购城野医生母公司：打造医药背景优势
2019年1月17日，强生宣布完成对日本医学美容产品生产商Ci:z Holdings Co., Ltd. (TYO: 4924)（以下简称为Ci:zHoldings）的收购，最终成交价格为2300亿日元（约人民币142亿元）。此次收购也意味着强生集团将把Ci:z Holdings公司旗下三大品牌：Dr.Ci:Labo（城野医生）、Labo Labo以及Genomer，收归囊中。据悉，这三个品牌在日本销售网点高达15000余家，占据日本专业护肤市场超过40%份额，市场占有率长期排名第一。
事实上，早在2016年7月，强生集团旗下子公司就从Ci:z Holdings公司手中收购了Dr.Ci:Labo，并购买了该公司19.9%股份，成为后者的第二大股东。
2017年2月，Dr.Ci:Labo城野医生品牌进驻天猫国际，3个月内销量暴增15倍，6个月内已跻身天猫美妆品类TOP20，明星单品累积售出30万瓶，2017年全网生意超过1.8亿元。进入中国3年，Dr.Ci:Labo城野医生跃升为天猫国际美妆品牌No.1，其爆款单品Labo Labo毛孔收敛水迄今卖出超过3000万瓶。
此次强生收购该公司剩余股份，被外界普遍认为是强生要利用其同为医药集团的强大科研背景发力护肤板块的重要落子之举。
03
联合利华三“剁手”：不断加码高端日化板块
2019年1月30日，联合利华宣布收购来自纽约的高端衣物和家居洗护品牌The Laundress，最终成交价格约1亿美元（约合人民币6.79亿元）。The Laundress是2004年3月于美国纽约创立的品牌，产品以高端衣物洗剂为主，包装为黑底白字，主打当下流行的“性冷淡”风，被称为“洗衣界的香奈儿”；每款产品都以天然环保为宗旨，针对不同材质研发；成分里不含石油化工类原料，以植物性配方为主。
联合利华公司2018年财报显示，家庭护理部门对整体收入贡献较小却增长迅速，其有机销售增长率达4.5%。近年，联合利华积极并购了许多个人护理和家庭护理领域的小众和高端品牌，如Dermalogica德美乐嘉、Kate Somerville凯诗薇、Murad慕拉得、REN等，以组成集团高端品牌组合。联合利华家庭护理部门总裁Kess Kruythoff表示，The Laundress凭借一系列设计精美且对生态友好的产品，在美国和中国市场迅速俘获消费者，尤其是千禧一代，本次收购后，THE LAUNDRESS将直接助力联合利华在高端家庭护理市场的扩张。除了加码洗护领域，联合利华还“剁手”了护肤品牌。今年4月，联合利华被曝已提出有力的报价收购法国化妆品品牌Garancia，以此作为其在高端美容市场进一步发展的立足点。该交易的条款预计将在今年第二季度完成，但具体信息尚未披露。
Garancia是诞生于1908年的法国高端护肤品牌，主要通过法国药店和该品牌的网上商店销售。联合利华执行副总裁兼首席执行官Vasiliki Petrou认为，Garancia凭借其自然和科学之间的强大品牌定位，和品牌创始人在化妆品领域的远见卓识和专业知识，赢得了不同消费人群的高度忠诚。基于日化产品正在有效推动联合利华的业绩增长，联合利华先后收购了高端环保洗涤品牌The Laundress和英国健康零食品牌Graze。近年来，联合利华其也开始不断加码日化板块，似乎有意将这一业务发展成为集团的核心业务之一。除此之外，联合利华还出资34亿人民币拿下了祖籍中国台湾的美籍华人创立的高端护肤品牌Tatcha，成为集团自2016年以来最大规模的收购案。
04
Natura集团拿下雅芳：找回遗失的市场份额
2019年5月23日，巴西美妆集团Natura已宣布以20亿美元（约合人民币138.3亿元）收购美国上市公司雅芳；若连同承担债务，交易价值为37亿美元（约合人民币255.8亿元）。收购完成后Natura将持有雅芳集团76%股份，预计该交易将于2020年年初彻底完成。协议完成后，它们组成的合资公司将成为世界领域内排名第四的美妆集团。
今年年初，雅芳宣布了公司裁员和减少库存计划，旨在通过内部重组来提升产品组合，专注消费者需求。随着集团CEO在去年上任，雅芳提出“Open Up Avon”（开放雅芳）战略，试图以新的科技、新的商业模式、新的合作伙伴、新的品类潜力等焕发品牌活力，推动业绩增长。成功让The Body Shop品牌业绩“回春”的Natura集团，将如何帮助雅芳回暖颇为让人期待。有声音认为，Natura集团作为全球巨头美妆公司之一，除了此前旗下品牌Aesop伊索通过天猫国际试水中国市场外，一直在中国市场尚未有“大动作”，收购雅芳或将利用雅芳的资源，开拓中国市场，毕竟雅芳进入中国市场已有20多年历史。
05
高露洁棕榄收购菲洛嘉：加速美妆增长步伐
美国时间7月11日，美国消费品巨头高露洁棕榄在其官网宣布，公司将收购法国高端化妆品品牌菲洛嘉（FILORGA）的护肤业务，作价15亿欧元（约合人民币116亿元）。交易将以债务和现金相结合的方式融资，预计于今年第三季度完成。
菲洛嘉法国实验室成立于1978年，始终坚持医学美容领域的研发，解决消费者肌肤老化问题，最大市场包括法国、意大利、西班牙和大中华区。FILORGA菲洛嘉中国区总经理Damon Yeoh此前接受《化妆品财经在线》记者专访时透露，2019年第一季度，菲洛嘉在中国市场所有渠道同比去年增长106%，2018年总销售同比去年增长148%。此次收购的菲洛嘉，又拥有强大的实验室背景，这显示出高露洁棕榄对于高机能、高功效、高安全护肤品的青睐。高露洁棕榄CEO诺埃尔·华莱士（NoelWallace）表示，作为一个高端护肤品牌，菲洛嘉的独特定位非常适合高露洁棕榄的长期个人护理增长战略。同时，他也相信这笔收购将扩大高露洁棕榄的产品线，并有机会通过扩大分销和意识来推动持续增长。“此次收购将让高露洁棕榄进入快速增长、规模可观的旅行零售渠道，尤其是在亚洲。”
06
欧莱雅一口气买了娇韵诗旗下Mugler、Azzaro：高端美妆部门再添两将
早在今年7月，全球最大美妆集团欧莱雅频频被传就收购Mugler和Azzaro两大香水品牌事项，正与竞争对手娇韵诗进入独家谈判阶段。10月21日，欧莱雅宣布与和娇韵诗集团签署通过欧莱雅收购娇韵诗旗下香水部门的协议，包括香水品牌Mugler和Azzaro。娇韵诗香水部门包括Mugler、Thierry Mugler（Fashion)、娇韵诗香水集团（CFG）、CFG France、Cosmeurop和CFG UK，以上部门在2018年的销售额约为3.4亿欧元（约26.8亿元）。
此次收购将于2020年第一季度完成。数据显示，欧莱雅旗下HR（赫莲娜）、Giorgio Armani（乔治阿玛尼）、Lancome（兰蔻）等20多个奢侈品牌年销售额超过93亿欧元（约733.9亿人民币）。若再将Mugler和Azzaro收入囊中，高端化妆品部门或在未来几年内超过年销售额120多亿欧元（约946.9亿元）的大众消费者部门，成为集团第一大部门。
07
资生堂集团抢到醉象：加码高端品牌布局
10月9日，资生堂集团宣布以8.45亿美元（约合人民币60.3亿元）收购醉象Drunk Elephant。醉象将在资生堂美洲分公司运营，除品牌外，生产设备等也将由资生堂接管。该创立于2012年的品牌，在2018年销售就接近1亿美元。收购备受欧美市场欢迎的醉象，对于资生堂而言正是发力欧美市场的好时机。同时，收购醉象这个备受Z时代消费喜爱的网红品牌，能够加强自身的数字和D2C营销能力。
但是对于资生堂而言，中国市场仍是品牌发展的重要目标。2018财年中国市场成为资生堂集团增长最快的市场之一，销售额同比增长32.3%。今年9月6日，醉象首先以旗舰店形式进驻天猫国际，开启进军中国市场之路。此外，醉象还曾在香港举办过快闪店，积累了一定的知名度。今年以来加上品牌比较重视KOL的推广，在中国内陆市场也渐渐有一定的口碑和关注度。除了进驻天猫国际，醉象的产品还在社交平台如小红书、一条APP等售卖。苏佳妮称日后还可能探索其他的销售渠道。深耕中国市场，醉象未来势必落地。有了大集团背书，这只醉象的中国掘金路将更显从容。
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科蒂拿下金小妹的Kylie Cosmetics：助力网红品牌全球化
11月18日，金小妹Kylie Jenner凯莉·詹娜同名美妆品牌Kylie Cosmetics交易得到证实。Kylie Jenner同意以6亿美元（约合人民币42.15亿元）的价格将其利润丰厚的美妆业务51%的股份出售给科蒂，这是双方长期战略合作的一部分，目的是将公司进一步发展成为全球知名品牌。
交易声明显示，未来三年，该交易将为科蒂集团核心香水、化妆品和护肤品业务贡献1%的增长，而过去12个月，Kylie Cosmetics的股东收入为1.77亿美元（约合人民币12.44亿元）。该收购预计将在2020财年第三季度完成。科蒂预计，到2023年，该交易的收益将完全覆盖成本。
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雅诗兰黛收购蒂佳婷母公司：为亚洲市场而来
11月，雅诗兰黛集团宣布以约11亿美元（约合人民币77.28亿元）的价格收购韩国化妆品公司Have&Be（海飞安妃）剩下三分之二的股份，成为蒂佳婷Dr. Jart+和Do the Right Thing品牌（DTRT）的“幕后金主”。交易预计于12月正式完成，是雅诗兰黛首次收购亚洲美妆公司。
早在2015年，雅诗兰黛集团方面就宣布已经购入Have & Be（海飞安妃）有限公司的部分股份，加码中韩国大众化妆品市场。2015年10月，雅诗兰黛成功签署了收购Dr.Jart+品牌股份的合同，12月17日，雅诗兰黛公司宣布已完成了对韩国公司Have& Be Co. Ltd.的投资。作为雅诗兰黛首次收购的亚洲美妆公司，一方面Dr.Jart+的发展潜力清晰可见，国际化程度也比较高，既能更好地与集团进行融合，也符合集团多元化的战略布局；另一方面，已在韩国、中国等两大重要亚洲市场占据份额的蒂佳婷，品牌相对成熟，风评较好，对雅诗兰黛在亚洲市场进一步的拓展来说，风险较小。
10
LVMH集团买下Tiffany＆Co：集团史上最“壕”的一笔收购
11月25日，LV母公司、全球最大奢侈品集团LVMH正式发布声明，将以每股135美元，总约合162亿美元现金（约合1139亿元人民币）的估值价格，拿下美国奢侈珠宝品牌蒂芙尼Tiffany，双方已经达成了初步协议。预计整个收购计划将于2020年中期结束。今年10月起，LVMH向Tiffany＆Co抛出橄榄枝一事就有了风声。从消息传出到达成交易，LVMH集团对蒂芙尼的报价从最初的145亿美元涨至现在的162亿美元。而此次收购将成为LVMH史上规模最大的一笔收购，远超2017年收购DIOR的70亿美元（约合492亿元人民币）。
目前，蒂芙尼的香水业务由科蒂集团代理生产与发行，并于今年10月推出首款男士香水，拓展男士产品生产线。借力于科蒂集团奢侈品部门中香水品牌们的好成绩，Tiffany&Co.在中国市场以单开直营香水柜台为主，并邀请明星代言成功吸引了消费者。针对此次收购，《金融时报》称，对LVMH集团来说，这次收购可能会加强其在珠宝业的地位，使之能够在个人奢侈品行业增长最快的品类之一，与瑞士历峰集团（Richemont）这样的竞争对手抗衡。
